Сравнение на одной сумме за один срок. Сколько в итоге у вас на руках — в рублях, не в процентах.
Что именно мы сравниваем
Только то, что известно точно у обоих вариантов: сколько денег будет на руках и простая доходность (прибыль ÷ сумма ÷ срок). Эффективную (сложную) доходность по облигации мы намеренно не считаем — она зависит от ставки реинвестирования купонов, а её заранее никто не знает. По депозиту всё известно, но чтобы сравнение было честным, обе бумаги меряем одной линейкой — простой. Сравниваем то, что сравнимо.
Сроки облигации и вклада не всегда совпадают — тогда сумма денег отличается ещё и из-за разного горизонта. Именно поэтому важна простая доходность в % годовых: она считается на год и сглаживает разницу в сроках. Когда сроки близки, но не равны, ориентируйтесь прежде всего на неё.
Параметры
Депозит Банк
При капитализации % начисляются на накопленные проценты
Облигация Биржа
Введите ISIN или подберите ОФЗ из списка ниже
Необлагаемая сумма по депозитам = 1 млн × ключевая ставка ЦБ = 140 000 ₽ в год. Для точного налога берётся максимальная ставка ЦБ за год. Купоны облигаций облагаются полностью.
Результат сравнения
Облигация выгоднее. Но насколько она надёжна?
Депозит застрахован АСВ (до 1.4 млн), облигация — нет. Перед покупкой проверьте бумагу:
PRO — 500 ₽/мес, доступ ко всем 6 продвинутым калькуляторам
Методика:
1. Депозит: расчёт сложного процента с учётом капитализации. Без капитализации — простая формула S × (1 + r × t).
2. Облигация: с MOEX подтягивается чистая цена, НКД, все будущие купоны и дата погашения. На введённую сумму покупается целое число бумаг. К дате погашения суммируются: все купоны + номинал. От этого вычитается стоимость покупки (грязная цена × число бумаг). Остаток денег («не работает») учитывается при расчёте эффективной доходности.
3. Если облигация погашается раньше срока депозита — расчёт идёт до её погашения, и в результате это отмечается. Корректное сравнение возможно при близких сроках.
4. Налоги (если включены):
— Депозит: процент-доход минус необлагаемая сумма (1 млн × ключевая ставка ЦБ, задаётся в поле) × 13%.
— Облигация: купоны + дисконт × 13%. ИИС-Б и ЛДВ не учитываются (можно вычесть налог из результата самостоятельно).
Реинвестирование: у депозита с капитализацией проценты реинвестируются — это уже заложено в итоговую сумму. У облигации купоны в итоговой сумме суммируются как есть, их реинвестирование не учитывается. Если реинвестировать купоны, реальная доходность облигации была бы немного выше показанной — то есть в этой части сравнение чуть консервативно к облигации. Поэтому мы показываем именно простую доходность (прибыль / сумма / срок), а не «эффективную»: эффективная доходность облигации зависела бы от ставки реинвестирования купонов, которая заранее неизвестна.
Важно: депозит застрахован государством через АСВ до 1.4 млн ₽. По облигациям нет страховки — есть кредитный риск эмитента. Сравнение «голой» доходностью без учёта надёжности эмитента имеет смысл только для ОФЗ или AAA-корпоратов.
Вклад или облигация — что выгоднее?
Однозначного ответа нет: всё зависит от вашей суммы, срока и текущих ставок. Банковский вклад фиксирует ставку на короткий срок, и часто высокая ставка действует лишь несколько месяцев — дальше деньги приходится перекладывать под то, что даёт рынок. Облигация с фиксированным купоном фиксирует доходность на весь срок до погашения, но не застрахована государством и несёт кредитный риск эмитента.
Чтобы сравнение было честным, смотреть надо не на проценты, а на деньги: сколько в итоге окажется у вас на руках за один и тот же срок с одной и той же суммы. Этот калькулятор считает оба варианта на реальной облигации с Московской биржи — ОФЗ или корпоративной — с учётом купонов, возврата номинала, НКД и налога, и показывает разницу в рублях, а не в абстрактных ставках.
Как пользоваться калькулятором
Введите сумму и срок, укажите ставку вклада, затем подберите облигацию по ISIN или автоматически под срок депозита. Калькулятор посчитает, что вы получите на руки в каждом варианте, и покажет победителя — сразу видно, стоит ли переходить из вклада в облигации именно в вашем случае.
Частые вопросы
Что выгоднее — вклад или облигации в 2026 году?
Зависит от ставок и срока. Когда доходность облигаций выше ставки по вкладу на сопоставимый срок и вы держите бумагу до погашения, облигация обычно выгоднее — особенно надёжные корпораты. Но у вклада есть страховка АСВ, поэтому решение всегда индивидуально: посчитайте свой случай выше.
Что надёжнее — вклад или ОФЗ?
Для сумм до 1,4 млн ₽ надёжность сопоставима: вклад застрахован государством через АСВ, а ОФЗ — это прямой долг государства, дефолт по которому крайне маловероятен. Разница в другом: у ОФЗ цена колеблется до погашения, зато доходность зафиксирована на весь срок, а вклад фиксирует ставку только на свой срок. Для сумм больше 1,4 млн ОФЗ нередко даже надёжнее вклада в одном банке.
Чем облигация отличается от вклада?
Вклад — договор с банком: фиксированная ставка на срок вклада и страховка АСВ до 1,4 млн ₽. Облигация — это долг эмитента: доходность фиксируется на весь срок до погашения, бумагу можно продать в любой момент, но её цена колеблется и есть кредитный риск эмитента.
Облигация дешевле номинала — это выгодно?
Не обязательно. Низкая цена часто означает низкий купон или длинный срок, а не «скидку». Важна не цена, а доходность к погашению и то, сколько денег вы получите на руки.
Учитывается ли налог?
Да. Калькулятор вычитает НДФЛ с купона и дисконта облигации и с процентов по вкладу сверх необлагаемого лимита. На ИИС налога с дохода нет — тогда облигация выигрывает ещё заметнее.
Какие данные использует калькулятор?
Котировки и параметры облигаций загружаются с Московской биржи (MOEX ISS API) в реальном времени, поэтому расчёт идёт по актуальным ценам.